Das Holzschwert (Wooden Sword) ist die erste Nahkampfwaffe, die die meisten Minecraft-Spieler herstellen: Man legt zwei Holzbretter beliebiger Art senkrecht übereinander und darunter einen Stock auf eine Werkbank. Das Holzschwert macht 4 Schadenspunkte in der Java Edition — zwei Herzen — und 5 in der Bedrock Edition, genauso viel wie ein Goldschwert; die Haltbarkeit beträgt 59 in der Java Edition und 60 in der Bedrock Edition, und nur das Goldschwert ist mit 32 noch kürzerlebig. Das Holzschwert hat in der Java Edition eine Angriffsgeschwindigkeit von 1.6, dem Standard für jedes Schwert, während die Bedrock Edition keinen Angriffs-Cooldown kennt.

Spieler nutzen das Holzschwert für die ersten Kämpfe gegen Zombies, Spinnen und Skelette, bevor Eisen- oder Diamantausrüstung verfügbar ist. Das Holzschwert nimmt Verzauberungen wie Schärfe (Sharpness), Rückstoß (Knockback), Verbrennung (Fire Aspect) und Plünderung (Looting) über einen Zaubertisch oder Amboss an und kann sogar als Ofenbrennstoff verbrannt werden, wobei es einen Gegenstand schmilzt. Da das Holzschwert schon nach 59 Treffern in der Java Edition (60 in der Bedrock Edition) zerbricht, behandeln die meisten Survival-Spieler es als Wegwerf-Startwaffe und wechseln zum Steinschwert (Stone Sword), sobald Bruchstein abgebaut ist.