Rotes Banner (Red Banner) ist eine hohe Dekorationsfahne, gefertigt aus sechs Blöcken roter Wolle und einem Stock: Die Wolle füllt die oberen beiden Reihen der Werkbank, der Stock kommt in die Mitte der unteren Reihe. Das Rezept ergibt genau ein Rotes Banner, und die rote Grundfarbe steht seit dem Fertigen fest — die Grundfarbe eines Banners lässt sich nie nachträglich ändern. Rotes Banner steht auf dem Boden in sechzehn Richtungen oder hängt flach an einer Wand und wiegt sich sanft, als würde ein Windstoß streichen. Spieler und Mobs laufen ungehindert durch ein platziertes Rotes Banner, denn Banner haben keinerlei Kollision, und Kolben können Rotes Banner nicht verschieben. Härte 1 und Explosionswiderstand 1 machen Rotes Banner zerbrechlich: Jedes Werkzeug baut die Fahne ab, eine Axt arbeitet am schnellsten, und ein bewegter oder zerstörter Halteblock lässt Rotes Banner automatisch als Item fallen.

Ein Webstuhl macht aus dem Roten Banner ein anpassbares Abzeichen: Bis zu sechs Musterlagen stapeln sich auf einer Fahne, jedes Muster braucht einen Farbstoff, und eine benutzte Bannervorlage wird dabei nicht verbraucht. Ein Kessel mit Wasser wäscht nur die oberste Lage ab, wodurch sich Fehler günstig korrigieren lassen. Das Fertigen eines gemusterten Roten Banners zusammen mit einem leeren roten Banner ergibt zwei identische Banner, und Rotes Banner kombiniert mit einem musterlosen Schild druckt das Muster auf den Schild, während die Fahne verbraucht wird. In der Java Edition markiert das Benutzen eines platzierten Roten Banners mit einer Karte in der Hand die Stelle auf der Karte, ein zweites Benutzen derselben Fahne entfernt die Markierung. Schäfer und Kartografen verkaufen in der Java Edition Banner für 3 Smaragde, und ein Rotes Banner schmilzt als Ofenbrennstoff sogar 1,5 Gegenstände. Minecraft ergänzte Banner in der Java Edition 1.8 und der Bedrock Edition 1.2.0, und Rotes Banner ist eine von sechzehn craftbaren Farben.